UK Insurance Market Talent Report – Q2, 2023

Übersicht

Laut AESC waren 2021 und 2022 die besten Jahre, die die Personalberatung je erlebt hat. 2023 war schwieriger, da mehrere Sektoren ihre Einstellungsambitionen vor dem Hintergrund langsamerer Investitionen und hoher Zinssätze reduziert haben. Während die ersten drei Monate des Jahres deutlich langsamer verliefen als im gleichen Zeitraum des Vorjahres, verbesserte sich der Markt im Mai und Juni.

Diese wirtschaftlichen Faktoren haben sich auf die Einstellung von Versicherungsangestellten ausgewirkt, aber die Kapazitäten bleiben stark. Private-Equity-Investitionen, insbesondere im Maklersektor, kurbeln die Aktivität an und machen diesen Markt angenehmer für die Geschäftstätigkeit.

In diesem Bericht suchen wir nach Mustern bei der Einstellung von Führungskräften, die aus dem Insurance Insider und unserem eigenen Analysetool TALNT stammen. Wir untersuchen auch die Muster der Umzüge auf dem gesamten Markt, indem wir die Trends bei den Personalbeständen der 10 größten Makler, Syndikate und Unternehmensversicherer bewerten.

Mit einigem Amüsement habe ich meinen Bericht für das 1. Quartal gelesen, in dem ich schrieb: ‚In der Schifffahrtsbranche gibt es immer noch Bewegung – im letzten Quartal gab es 12 bedeutende Wechsel auf Führungsebene‘. In diesem Quartal sind es 28, und dies ist kein Sektor, in dem es zu Teamwechseln kommt. Wir wissen, dass die Versicherer in der Sparte Marine endlich Gewinne machen, aber diese Zahlen sind erstaunlich und sicherlich nicht mehr lange haltbar.

Andere Sektoren, die sich stark entwickeln, sind Cyber (10), Energie (9) und Immobilien (6).

Versicherer – Marinebewegungen dominieren den Markt

Wie immer gibt es Nettogewinner und Nettoverlierer bei wichtigen Mitarbeitern, aber die Bewegungen im Segment der Versicherer sind weniger dramatisch als im Maklergeschäft. Es ist schwer, Muster zu erkennen, und das Wachstum der Rentabilität beruht auf der Kompetenz im Underwriting und nicht auf dem Ausbau der Mitarbeiterzahl wie bei einem Makler. Everest baut seine Teams weiter aus, stellt einen neuen CCO in Europa ein und verstärkt sein Marine-Team in London. Auch AXA hat sich in den Bereichen Marine und Energie verstärkt.

Die eigentliche Geschichte ist jedoch die Versicherungsbranche als Klasse – allein im 2. Quartal gab es Personalwechsel in der Versicherungsbranche bei Aegis, AIG, Arch, Ascot, Astaara, Aviva, Axa, Axis, Beazley, Chubb, Everest, Hartford, HDI, Liberty, Markel, MS Amlin, North Standard, RSA, Sompo, Swiss Re und Talbot.

Bestimmte Bereiche des Marktes entwickeln sich schneller als andere. Im Cyber-Bereich gibt es mehr Innovationen. Cowbell ist in Großbritannien angekommen und baut sein Team unter der Leitung von Simon Hughes auf, der zuvor bei CFC tätig war.

Im 2. Quartal waren wir auch nahe am Markt für erneuerbare Energien, wo die Nachfrage groß ist. Viele Versicherer haben lange Zeit an der Seitenlinie gesessen, um die Rentabilität zu beobachten und Daten zu sammeln, indem sie MGAs unterstützen oder Konsortien beitreten. Jetzt wollen sie diese Sparte für sich selbst zeichnen, sei es als Erweiterung eines Baubuches, als Zusatz zu einem O&G-Portfolio, als Methode, um das Geschäft zu halten, wenn Strom- und Energieunternehmen ihre Organisationen umgestalten, oder als eigenständige Sparte.

Die Strategien sind unterschiedlich, aber in diesem Sektor ist die Nachfrage nach Talenten größer als das Angebot. Einige Versicherer scheinen zu dem Schluss gekommen zu sein, dass sie Energie-Underwriter „umfunktionieren“ können, insbesondere wenn sie eine Energiewende-Strategie verfolgen. Es gibt jedoch Anzeichen dafür, dass die Gehälter in diesem Sektor bald steigen werden und dass die ohnehin schon knappen Talente noch knapper werden.

Im Großen und Ganzen sehen wir einen spürbaren Rückgang der Neueinstellungen bei den Konsortien, sowohl im Vergleich zum gleichen Quartal 2022 als auch im Vergleich zum bisherigen Verlauf des Jahres. Der Unternehmensmarkt hält sich im Vergleich dazu gut.

Makler

Private Equity ist weiterhin die treibende Kraft in diesem Sektor. Die Teams sind umgezogen, die Nachfrage ist groß, und die Zahl der Rechtsstreitigkeiten nimmt zu.

Abgesehen von einigen möglichen Ausnahmen in diesem Quartal scheinen die Erwerber beim Aufbau ihrer Teams Talente von einer Vielzahl von Unternehmen zu kaufen. Auch hier sind die Nettoerwerber Howden/Tiger, WTW, Miller und BMS, während Aon und Marsh ihr Pulver anscheinend noch nicht verschossen haben.

Betrachtet man das gesamte Personal und berücksichtigt die saisonalen Schwankungen, so ist die Einstellungssituation auf dem Maklermarkt ähnlich wie im letzten Jahr.

InsurTech

Bevor wir uns mit den Einstellungsmustern im InsurTech-Sektor befassen, sollten wir nicht vergessen, dass dies das Quartal war, in dem Lemonade einen Schadensfall innerhalb von zwei Sekunden nach dessen Einreichung regulierte.

Die Zukunft ist jetzt!

Es ist schwierig, das, was wir über den InsurTech-Sektor hören, mit dem in Einklang zu bringen, was wir auf dem Arbeitsmarkt sehen.

Andrew Johnson von AJG Re, der bestinformierte Mensch, der uns zu diesem Thema begegnet ist, spricht von enormen Schwankungen bei der Finanzierung – ein Rückgang von 64,4 % in Q4, um dann in Q1 wieder um 53,6 % zu steigen. Pitchbook sagt, dass 2023 für europäische VC-Fonds das schlechteste Jahr seit 2015 sein dürfte, um Kapital zu beschaffen.

Außerdem erfahren wir vom Insurance Insider, dass Sirius Point versucht, aus 36 InsurTech-Investitionen auszusteigen. Wir lesen auch von einem sehr schwachen IPO-Markt, einer komplizierteren Fremdfinanzierung und sinkenden Bewertungen.

Trotz alledem gibt es mehrere solide InsurTech-Unternehmen, die ihre Köpfe unten halten, ihr Produkt entwickeln und neue Mitarbeiter einstellen. Keiner unserer Kunden ist zusammengebrochen oder musste sich in einen Notverkauf flüchten und, was am wichtigsten ist, sie stellen ein. Manchmal fragen wir uns, ob das exponentielle Wachstum des Jahres 2021 nicht eine Fehleinschätzung eines Marktes war, der sich in aller Stille entwickelt hat und dies auch weiterhin tun wird.

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