UK Insurance Market Talent Report – Q1, 2023

Von Nick Roscoe, Geschäftsführer, Versicherung & InsurTech, Sheffield Haworth

Übersicht

In den ersten drei Monaten des Jahres 2023 war die Nachfrage nach neuen Führungskräften relativ gedämpft. Dennoch sind einige Bereiche des Marktes weiterhin sehr lebhaft. In der Schifffahrtsbranche beispielsweise gibt es nach wie vor viel Bewegung – im letzten Quartal gab es 12 bedeutende Wechsel auf Senior-Ebene – und im Energiesektor war es noch lebhafter.

Der Cyber-Markt scheint sich vorübergehend beruhigt zu haben, was angesichts der jüngsten Stabilisierung der Preise logisch ist, obwohl wir bei Sheffield Haworth immer noch mehr Anfragen für Cyber-Kandidaten erhalten als für jede andere Branche. Das deutet darauf hin, dass viele Firmen darauf wetten, dass die derzeitige Flaute nur vorübergehend ist und der Cyber-Markt bald wieder anziehen wird.

Es gibt wieder einmal ein Drama im InsurTech-Bereich. Ein schwieriger Markt ist mit dem viel beachteten Niedergang der Silicon Valley Bank (SVB) noch viel härter geworden. Die unmittelbare Panik hat sich gelegt, da das Kapital geschützt ist und die Gehälter gezahlt werden. Jetzt scheint es jedoch, dass Risikokredite genauso schwer zu bekommen sind wie Risikokapital.

Nach Angaben von Pitchbook ist das Risikokapital bis Januar um 60% zurückgegangen. Dies wird sich auf weit mehr als nur auf die Einstellung von Mitarbeitern auswirken. Eine kürzlich von uns auf LinkedIn durchgeführte Blitzumfrage hat gezeigt, dass das Vertrauen in den Sektor nach wie vor vorhanden ist. 40 % der Befragten glauben, dass der Zusammenbruch der SVB keine Auswirkungen auf den Sektor haben wird, während 32 % der Meinung sind, dass er eine Phase der Konsolidierung erzwingen wird, und 24 % glauben, dass er ein großer Rückschlag für den Sektor sein wird.

Versicherer

In den letzten drei Monaten gab es eine Reihe von Personalwechseln auf der Führungsebene, aber wir konnten keinen Versicherer ausmachen, der in diesem Quartal besonders viel Personal verloren oder hinzugewonnen hat. Dies ist interessant im Zusammenhang mit einer Reihe von bedeutenden Veränderungen bei den Marken und einer bemerkenswerten Neuanpassung der Kapazitäten und Preise auf den Rückversicherungs- und ILS-Märkten. Wie immer bleibt Cyber von großem Interesse, aber andere Neueinstellungen scheinen eher bescheiden als aggressiv zu sein.

In Zahlen ausgedrückt bleibt der Markt robust. Wir haben uns die Einstellungsmuster der 10 größten Akteure auf dem Lloyd’s- und Unternehmensmarkt angesehen, um das Aktivitätsniveau zu bewerten. Auch wenn die Saisonabhängigkeit einen Einfluss hat, bleibt die Einstellungsrate konstant:

Anzahl der Neueinstellungen auf dem Lloyd’s-Markt im Vergleich zum Unternehmensmarkt von Q2 2022 bis Q1 2023

In der MGA-Branche gibt es einen Zwiespalt. Obwohl die Anbieter von Risikokapital davon reden, sparsamer zu sein, sind die MGAs definitiv auf der Suche nach Talenten. Wir werden von immer mehr Unternehmen gebeten, Star-Talente zu finden. Obwohl die Kapazität die ständige Sorge der MGAs ist, wird uns gesagt, dass die Rollover-Kapazität kein Problem darstellt, insbesondere in den Spezialsparten.

Makeln

Es mag noch etwas früh sein, dies zu sagen, aber obwohl die jüngste Gehaltsrunde nicht gut genug war, um viele glücklich zu machen, war sie auch nicht so schlecht, dass die Leute zum Ausstieg rannten.

Die auffälligsten Veränderungen im Laufe des Quartals waren:

1. Die große Anzahl von Mitarbeitern, die die Ardonagh-Gruppe im Zuge ihrer Umstrukturierung verlassen. Wir haben gesehen, dass 15 leitende Angestellte die Gruppe verlassen haben – darunter einige von Specialty Lines. Konsolidierung ist schwierig, und dies war keine Ausnahme.
2. Die Abwerbung von etwa 25 leitenden Mitarbeitern von Guy Carpenter durch Howden Tiger. Getreu seinem Slogan, „der am schnellsten wachsende Rückversicherungsmakler der Welt“ zu sein, hat sich Howden Tiger die Dienste von Guy Carpenter-Mitarbeitern in Mailand, London und anderswo in Europa gesichert, da sich das Unternehmen für das Wachstum auf dem gesamten Kontinent positioniert. Zu den gejagten Köpfen gehört auch der europäische CEO von Guy Carpenter, Massimo Reina – ein bedeutender Coup für Howden und ein potenziell großer Verlust für Guy Carpenter.

Abgesehen von diesen beiden bemerkenswerten Trends verlief die Einstellung von Mitarbeitern im gesamten Maklersektor nach einem ähnlichen Muster wie im vorangegangenen Quartal. Bei Aon und Marsh scheint es relativ ruhig zu sein, vor allem auf höherer Ebene, aber der Rest des Marktes ist nach wie vor sehr lebhaft, da BMS und Concilium eine Reihe von guten Führungskräften eingestellt haben. Der CEO von BMS, Nick Cook, plant, die Größe seines Unternehmens in den nächsten fünf Jahren zu verdreifachen, was bedeutet, dass die gezielten Neueinstellungen dort noch eine Weile anhalten werden.

Nach den jüngsten Kommentaren zu den Q3-Finanzergebnissen hatten wir mit mehr angekündigten Neueinstellungen bei WTW in diesem Quartal gerechnet, aber Kündigungsfristen haben einen Einfluss. Es gibt jedoch eine ganze Reihe von Mitarbeitern, die in diesem Quartal ihre Position verlassen haben und noch nicht erklärt haben, wohin sie gehen. Wir vermuten, dass einige von ihnen bei WTW auftauchen werden.

Wie bei den Underwritern bleibt auch der breitere Markt ständig in Bewegung, wobei die Bewegungen bei den 8 größten britischen Maklern weiterhin stark sind:

Anzahl der Neueinstellungen bei den 8 größten britischen Maklern von Q2 2022 bis Q1 2023

InsurTech

Schon vor dem Zusammenbruch von SVB wurde viel darüber berichtet, dass die großen Tech-Unternehmen wie Google, Meta usw. 290.000 Mitarbeiter entlassen würden. Während sich die Schlagzeilen auf die großen Tech-Giganten konzentrierten, gab es einen Welleneffekt in der gesamten Tech-Branche weltweit.

Trotzdem war die InsurTech Insights Conference Anfang März voller Optimismus und mit über 5.000 Teilnehmern genauso beliebt wie in den Vorjahren. Dann kam der Zusammenbruch der SVB, der zu bedeuten scheint, dass die Beschaffung von Risikokapital für aufstrebende InsurTechs nun genauso schwierig sein wird, wie es das Risikokapital im Jahr 2022 gewesen war.

Die Verknappung von Risikokrediten wirft Fragen über die Lebensfähigkeit einiger Unternehmen in diesem Sektor auf. Dennoch haben wir bei Sheffield Haworth gesehen, dass InsurTech-Kunden nach wie vor Mitarbeiter einstellen, während sie ihre Unternehmen weiter ausbauen. Diese aufregenden, bahnbrechenden Unternehmen verhalten sich sehr ähnlich wie die reifen Institutionen, die sie unterstützen oder sogar herausfordern. Das deutet darauf hin, dass viele in diesem Sektor eine Art kritische Masse erreicht haben und in der Lage sind, härtere Finanzierungsbedingungen zu überstehen.