Laut Goldman Sachs Research könnte die Einführung von generativen KI-Tools in Privatunternehmen und Organisationen des öffentlichen Sektors die weltweite Produktivität in den nächsten zehn Jahren um 1,5 Prozentpunkte steigern. Dies würde zu einem Anstieg des globalen BIP um 7 % – oder fast 7 Billionen Dollar – führen.
McKinsey sagt, generative KI sei „bereit, die nächste Produktivitätswelle zu entfesseln„, und der Markt scheint dem zuzustimmen. Im Jahr 2022 wurde der globale Markt für generative KI auf 10,79 Milliarden Dollar geschätzt. Dieser Wert soll bis 2032 mit einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 27,02% auf rund 118,06 Milliarden Dollar anwachsen.
Wie Private Equity-Firmen bereits von KI profitieren
Während Risikokapitalgesellschaften (VC) gerne in generative KI-Startups investieren, die vielversprechend sind, setzen Private-Equity-Firmen KI in der Regel in ihren eigenen Geschäften und denen ihrer Portfoliounternehmen ein.
Laut CB Insights haben Risikokapitalfirmen ihre Positionen in Gen-KI von 1,7 Mrd. $ bei 64 Deals im Jahr 2019 auf 17,4 Mrd. $ bei 170 Deals zwischen Q1 und Q3 2023 erhöht.
Für Private-Equity-Gesellschaften geht es dabei weniger um Investitionen in KI-Startups. Vielmehr deutet alles darauf hin, dass PE-Firmen zunehmend KI einsetzen, um die betriebliche Effizienz zu steigern, die Beschaffung von Geschäften zu verbessern und die Entscheidungsfindung bei Investitionen zu optimieren, wobei Blackrock und KKR hier Vorreiter sind .
Doch während einige PE-Firmen mit der Zeit gehen, kämpfen andere darum, aufzuholen. Einige werden unweigerlich gegen flinkere Konkurrenten wie Blackrock und KKR verlieren, die früh in KI investiert haben und es ernst meinen, auf diesem frühen Weitblick und Erfolg aufzubauen. Selbst diejenigen, die der Entwicklung voraus sind, werden daher ihren Talentbedarf überprüfen müssen. Hier sind die wahrscheinlichsten Auswirkungen von KI auf PE-Talente und Führungskräfte.
Auswirkung 1: PE-Führungskräfte müssen verstehen, wie KI die operative Effizienz steigern kann
Grundlegende Verwaltungsaufgaben sind für viele PE-Firmen nach wie vor ein großer Kostenfaktor. Die meisten Unternehmen verlassen sich bei den meisten Aufgaben immer noch auf rudimentäre IT-Tools wie Excel oder PowerPoint. Die Datenverarbeitung, die für die Due Diligence und die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften bei der Übernahme von Unternehmen erforderlich ist, ist langwierig, kompliziert und hängt immer noch von Menschen ab, die mit Tabellenkalkulationen arbeiten und daher anfällig für menschliche Fehler sind.
In einem Wettbewerbsszenario kann die Geschwindigkeit, mit der eine PE-Firma relevante Daten verarbeitet, den Unterschied zwischen Gewinn oder Verlust eines Geschäfts ausmachen. KI-Tools, die Dealmakler dabei unterstützen, Aufgaben zu automatisieren, die Einhaltung von Vorschriften zu gewährleisten und gleichzeitig menschliche Fehler zu reduzieren, können Zeit und Ressourcen sparen und werden immer beliebter. Laut Kash Rangan, Senior US Software Analyst bei Goldman Sachs Research, „kann generative KI Geschäftsabläufe rationalisieren, Routineaufgaben automatisieren und eine neue Generation von Geschäftsanwendungen hervorbringen.“
Die KI-gesteuerten, leistungsstarken PE-Firmen der Zukunft werden sicherlich eine Form der Aufgabenautomatisierung benötigen, um wettbewerbsfähig zu bleiben.
Auswirkung 2: PE-Führungskräfte müssen verstehen, wie KI die Investitionsauswahl verbessern kann
Eine weitere Anwendung von KI im Bereich Private Equity ist die Beschaffung und Auswahl von Geschäften. Blackrock gehört zu den wenigen vorausschauenden PE-Firmen, die bereits KI einsetzen, um riesige Datenmengen über Menschen, Unternehmen und Geschäfte zu sichten und potenzielle Investitionsmöglichkeiten frühzeitig zu erkennen.
Einige PE-Firmen belassen es dabei, aber andere setzen KI für die Due Diligence ein. Wir haben bereits erwähnt, wie nützlich dies für die Automatisierung und die Zeit- und Kostenreduzierung sein kann, aber Due-Diligence-Tools können auch bei der Auswahl aus einer Vielzahl potenzieller Gelegenheiten ein großer Segen sein.
Auswirkung 3: PE-Führungskräfte müssen in der Lage sein, die Vorteile von KI den verschiedenen Interessengruppen zu vermitteln
In beiden Fällen sind die bestehenden KI-Lösungen dazu da, die menschliche Entscheidungsfindung zu beschleunigen. Die Unterscheidung, dass KI die menschliche Entscheidungsfindung beschleunigt und ergänzt, anstatt sie zu ersetzen, ist wichtig zu verstehen. Viele PE-Führungskräfte werden sich wahrscheinlich innerhalb ihrer Unternehmen gegen eine weit verbreitete Einführung von KI wehren – es sei denn, sie sind in der Lage, die Vorteile für alle klar und überzeugend zu kommunizieren.
PE-Firmen sind oft Sie verlassen sich auf manuelle IT-Tools für Verwaltungsaufgaben und hart erarbeitete Markterfahrung, wenn es darum geht, Geschäfte zu identifizieren und abzuschließen. Das ist nicht unbedingt wahr: Wie wir bereits erwähnt haben, sind einige PE-Firmen der Zeit voraus.
Diejenigen, die an Boden gewinnen und das Beste aus den KI-Tools herausholen wollen, werden jedoch wahrscheinlich daran arbeiten müssen, eine Innovationskultur zu schaffen, während sie KI in das Unternehmen einbinden, und das erfordert ausgezeichnete Kommunikationsfähigkeiten.
Auswirkung 4: PE-Führungskräfte müssen sich der potenziellen Nachteile des Einsatzes von KI bewusst sein
Der Einsatz von KI in PE-Firmen birgt echte potenzielle Nachteile. Führungskräfte müssen sich darüber im Klaren sein, damit sie keine falschen Entscheidungen über den Einsatz der Technologie treffen.
PE-Führungskräfte müssen sich dieser Nuancen und potenziellen Fallstricke bewusst sein. Nicht nur intern, sondern auch bei den KI-Service-as-a-Software (SaaS)-Anbietern, mit denen sie zusammenarbeiten, und bei ihren Portfoliounternehmen.
Auswirkung 5: PE-Führungskräfte müssen sich darauf konzentrieren, Top-KI-Talente zu gewinnen
Die erste und offensichtlichste Auswirkung auf die Belegschaft ist, dass PE-Firmen erfahrene Fachleute mit Kenntnissen in den Bereichen KI, Data Science, maschinelles Lernen und maschinelle Intelligenz einstellen müssen. Selbst wenn sie sich dafür entscheiden, keine eigenen KI-Algorithmen zu entwickeln, werden sie Mitarbeiter benötigen, die Lösungen und Plattformen von Drittanbietern effektiv einsetzen und verwalten.
PE-Firmen werden es schwer haben, Mitarbeiter mit diesen zunehmend wertvollen Fähigkeiten zu rekrutieren und zu halten, da der Wettbewerb um sie größer ist als das Angebot.
Talentverantwortliche im Bereich Private Equity müssen daher darüber nachdenken, welche KI-Talente sie kurz-, mittel- und langfristig benötigen, und daran arbeiten, sich für diese Kandidaten attraktiv zu machen. Wie können sie sich in einem hart umkämpften Markt hervorheben?
Auswirkung 6: PE-Talentmanager müssen so viele Talentkanäle wie möglich nutzen
Vorausschauende PE-Firmen befassen sich bereits mit ihrem potenziellen Bedarf an KI-Talenten, die sie weiterbilden wollen. Dabei gibt es viele Möglichkeiten, wie sich Unternehmen weiterbilden können:
- Weiterqualifizierung der Mitarbeiter durch Schulungen
- Einstellung von hochkarätigen globalen Technologieunternehmen
- Einstellung von KI-Talenten, die direkt aus den besten technischen Universitätsprogrammen kommen
- Anwerbung von Talenten aus kleineren Technologieunternehmen
- Einholung von Fachwissen von Branchenorganisationen, Berufsverbänden und Think Tanks
Richard Barrett, Executive Director in der Abteilung Global Functions, sagt: „Diejenigen, die sich besser für die Nutzung moderner Technologien rüsten, werden bessere Talente anziehen und engagieren und letztlich triumphieren. KI wird einen enormen Einfluss auf die Entscheidungsfindung in der gesamten Private-Equity-Branche haben, indem sie die Due-Diligence-Prüfung verbessert, schärfere Einblicke schafft und die Leistung des Portfolios steigert.“
Bei der Suche nach Talenten und Fähigkeiten sollten PE-Firmen für die Lösungen, die sie ausprobieren, aufgeschlossen sein und bereit sein, alle potenziellen Wege zu prüfen. Wenn es um die Auswahl von Talenten geht, spart die Zusammenarbeit mit erstklassigen Beratungsunternehmen wahrscheinlich Zeit und Fehler, da sie die vorhandene Marktexpertise nutzen können. Dies ist besonders wertvoll bei der Suche nach technischen Talenten in einem hart umkämpften Markt.
PE-Firmen müssen ihren Bedarf an KI-Talenten so schnell wie möglich in den Griff bekommen
KI und generative KI bieten ein enormes Potenzial für PE-Firmen, die bereit sind, die Technologie einzusetzen, und in der Lage sind, die potenziellen Risiken zu verstehen und zu mindern.
KI hat eindeutig das Potenzial, die bestehende Expertise von Private Equity-Firmen zu erweitern. Unternehmen, die sich einen First-Mover-Vorteil verschaffen, werden ihren Konkurrenten wahrscheinlich einen Schritt voraus sein, wenn es darum geht, das operative und investive Potenzial der KI in den nächsten Jahren zu nutzen. Um dies zu erreichen, müssen PE-Führungskräfte unbedingt die Fähigkeiten entwickeln, die sie benötigen, um auf der KI-Welle zu reiten. Andernfalls riskieren sie zu ertrinken, während die Konkurrenz an ihnen vorbeisegelt.
