Por Nick Roscoe, Director General de Seguros e InsurTech, Sheffield Haworth
Visión general
Los tres primeros meses de 2023 han sido relativamente flojos en términos de demanda de nuevos talentos senior. Dicho esto, algunas partes del mercado siguen boyantes. Por ejemplo, en el sector Naval sigue habiendo mucho movimiento -el trimestre pasado se produjeron 12 movimientos significativos de altos cargos- y en Energía ha habido más movimiento.
El sector cibernético parece haberse calmado temporalmente, lo cual es lógico a la luz de la reciente estabilización de los precios, aunque en Sheffield Haworth nos siguen pidiendo candidatos para el sector cibernético más que para cualquier otra clase. Esto sugiere que muchas empresas apuestan por que la calma actual es temporal, y que el mercado Cibernético se recuperará pronto.
Una vez más, hay drama en InsurTech. Un mercado difícil acaba de volverse mucho más duro con la muy publicitada desaparición del Silicon Valley Bank (SVB). El pánico inmediato ha remitido, ya que se ha protegido el capital y se están pagando los salarios. Sin embargo, ahora parece que la deuda de riesgo puede llegar a ser tan difícil de conseguir como el capital riesgo.
Según Pitchbook, el capital riesgo descendió un 60% en el año transcurrido hasta enero. Esto afectará a mucho más que la contratación. Una reciente encuesta rápida que hicimos en LinkedIn mostró que sigue habiendo confianza en el sector; el 40% de los encuestados cree que la quiebra del SVB no afectará al sector, mientras que el 32% cree que forzará un periodo de consolidación y el 24% cree que será un gran revés para el sector.
Aseguradora
Ha habido rotaciones de personal de alto nivel en los últimos tres meses, pero no hemos podido identificar ninguna aseguradora en particular que haya perdido o ganado mucho personal en el trimestre. Esto es interesante en el contexto de una serie de cambios significativos de sello y de un notable reajuste de la capacidad y los precios en los mercados de reaseguros e ILS. Como siempre, el Ciberseguro sigue siendo de gran interés, pero el resto de contrataciones parecen tener un modesto efecto positivo, más que agresivo.
En cifras globales, el mercado sigue siendo sólido. Examinamos los patrones de contratación de los 10 mayores actores del mercado de Lloyd’s y de las Compañías para evaluar los niveles de actividad. Aunque la estacionalidad influye, el ritmo de contratación se mantiene estable:
Número de contrataciones en el mercado de Lloyd’s frente al mercado de Empresas desde el 2º trimestre de 2022 hasta el 1º trimestre de 2023
Existe una dicotomía en el sector de las MGA. A pesar de que los proveedores de capital riesgo murmuran ser más parcos, las MGA están definitivamente a la caza de talentos. Cada vez son más los que nos piden que encontremos talentos estrella. Aunque la capacidad es la eterna preocupación de las MGA, nos dicen que la capacidad de renovación no es un problema, sobre todo en las líneas de Especialidades.
Intermediación
Puede que aún sea un poco pronto para decirlo, pero aunque la reciente ronda de pagos no ha sido lo bastante buena como para contentar a muchos, tampoco ha sido lo bastante mala como para que la gente salga en estampida.
Los cambios más notables durante el trimestre fueron:
- El gran número de personas que abandonan el grupo Ardonagh a medida que se reestructura. Hemos visto cómo 15 directivos abandonaban el grupo, entre ellos varios de Specialty Lines. La consolidación es difícil y ésta no ha sido una excepción.
- El robo de unos 25 altos cargos de Guy Carpenter por Howden Tiger. Fiel a su lema de ser «el corredor de reaseguros de más rápido crecimiento del mundo», Howden Tiger se ha hecho con los servicios del personal de Guy Carpenter en Milán, Londres y otros lugares de Europa, a medida que la empresa se posiciona para crecer en todo el continente. Entre las cabezas cazadas se encuentra el director general europeo de Guy Carpenter, Massimo Reina, un golpe importante para Howden y una pérdida potencialmente significativa para Guy Carpenter.
Aparte de estas dos tendencias dignas de mención, la contratación en todo el sector del corretaje ha seguido un patrón similar al del trimestre anterior. Aon y Marsh parecen relativamente tranquilas, sobre todo en los niveles superiores, pero el resto del mercado sigue muy animado, con BMS y Concilium consiguiendo varias buenas contrataciones de altos cargos. El consejero delegado de BMS, Nick Cook, tiene previsto triplicar el tamaño de su organización en los próximos cinco años, lo que significa que las contrataciones decididas continuarán durante algún tiempo.
Tras los recientes comentarios de apoyo a los resultados financieros del 3er trimestre, habíamos esperado más contrataciones anunciadas en WTW en el trimestre, pero los periodos de preaviso influyen. Sin embargo, hay un buen número de personas que han dejado sus puestos en este trimestre y que aún no han declarado adónde van. Sospechamos que algunos aparecerán en WTW.
Al igual que en el caso de los suscriptores, el mercado en general se mantiene constantemente animado, con movimientos en los 8 mayores corredores del Reino Unido que siguen siendo fuertes..:
Número de contrataciones en las 8 mayores corredurías del Reino Unido del 2º trimestre de 2022 al 1º trimestre de 2023
InsurTech
Incluso antes de la quiebra de SVB, se informó ampliamente de que las grandes tecnológicas, como Google, Meta, etc., estaban despidiendo a 290.000 empleados. Aunque los titulares se centraron en los grandes gigantes de la tecnología, se ha producido un efecto dominó en toda la industria tecnológica mundial.
A pesar de ello, la Conferencia InsurTech Insights de principios de marzo estuvo llena de positivismo y siguió siendo tan popular como en años anteriores, con la asistencia de más de 5.000 delegados. Entonces se produjo la quiebra de SVB, que parece significar que conseguir deuda de riesgo será ahora tan difícil para las nuevas InsurTech como lo había sido el capital riesgo a lo largo de 2022.
El endurecimiento de la deuda de riesgo plantea dudas sobre la viabilidad de algunas empresas del sector y, sin embargo, en Sheffield Haworth hemos visto que los clientes de InsurTech siguen contratando como antes mientras continúan desarrollando sus negocios. Estas emocionantes empresas que cambian las reglas del juego se comportan de forma muy parecida a las instituciones maduras a las que apoyan o incluso desafían, lo que sugiere que muchas del sector han alcanzado una especie de masa crítica y son capaces de sobrevivir a unas condiciones de financiación más duras.
