أجرى المقابلة توم جرانجر، شيفيلد هاورث.
الدكتور جوستين براكين هو خبير عالمي في خلق القيمة وإدارة المحافظ الاستثمارية والتحول الرقمي. مع ما يقرب من ثلاثة عقود من الخبرة في مجال الاستثمار والاستشارات والأدوار القيادية في الشركات، ساعد جوستين في توجيه أكثر من 60 صفقة بمليارات الدولارات في مجموعة متنوعة من القطاعات والمناطق. شغل مؤخراً منصب المدير التنفيذي لاستراتيجية المحفظة والتحول الرقمي في ADQ، وهو صندوق ثروة سيادي وشركة قابضة مقرها أبوظبي بقيمة 300 مليار دولار.
جلس توم مع جوستين لاستكشاف لحظاته المهنية المحورية، ومناقشة قيمة التكنولوجيا الرقمية والذكاء الاصطناعي بالنسبة للمستثمرين، والاطلاع على وجهة نظره حول كيفية قيام المؤسسات بإطلاق العنان للقيمة التحويلية من خلال التكنولوجيا والأفراد والاستراتيجية.
توم جرانجر: جوستين، شكراً لانضمامك إلينا. لبدء الأمور، هل يمكنك أن تخبرنا قليلاً عن خلفيتك والرحلة التي قادتك إلى هنا؟
جوستين براكين شكراً يا توم. من الرائع أن أكون هنا. يمكنني وصف رحلتي بأنها متعددة الأبعاد وعالمية، عن غير قصد تقريباً. فقد بدأت مسيرتي المهنية في وكالة ناسا، ثم أمضيت السنوات الـ 28 التالية في العمل في الأسواق العامة والخاصة والاستشارات والشركات، في أربع قارات وعبر 12 قطاعاً اقتصادياً. لقد قدت استراتيجيات النمو العضوي وغير العضوي على حد سواء – كل شيء من تصميم الاستراتيجية إلى التنفيذ. وقد منحني هذا التنوع غير المخطط له منظورًا فريدًا للغاية بشأن خلق القيمة والتكنولوجيا وتحسين الأداء. وأعتقد أن هذا المنظور هو ما يجعل مثل هذه المحادثات وثيقة الصلة بالموضوع.
“لقد منحني هذا التنوع غير المخطط له عدسة فريدة للنظر إلى خلق القيمة والتكنولوجيا وتنفيذ الاستراتيجية.”
توم: بالنظر إلى مسيرتك المهنية، ما هي اللحظات المحورية في مسيرتك المهنية في رأيك؟
جوستين إن الحصول على الوظيفة الأولى أمر كبير بالطبع. لكن الأدوار الأكثر محورية جاءت في وقت لاحق. أحدها كان في شركة نوكيا، حيث كنت الرئيس التنفيذي للتحول. وقد قادتني إلى تحقيق 2.2 مليار دولار أمريكي من الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين و4 مليارات دولار أمريكي عبر محفظة تضم أكثر من 20 شركة. كان ذلك درساً حقيقياً في التنفيذ على نطاق واسع وأظهر لي مدى قوة الأداء وإدارة المحفظة.
ثم في الآونة الأخيرة في شركة ADQ في أبو ظبي، وهو صندوق ثروة سيادي تبلغ قيمته 300 مليار دولار، قدت عملية تحول رقمي بمليارات الدولارات عبر محفظة تضم أكثر من 40 شركة. كان ذلك محورياً لأن الأمر كان أكثر من مجرد عوائد مالية. كان الأمر يتعلق بالاستراتيجية الوطنية، والرعاية الصحية والأمن الغذائي، والتأثير في التحول عبر القطاعات على المستوى الوطني. وقد علمني ذلك قوة الملكية، خاصةً عندما تكون أنت المساهم الأكبر، وكيف يمكن أن تصبح الحوكمة والسياسات أدوات إضافية للأداء على نطاق واسع.
“في “القابضة” (ADQ)، تعلمت في “القابضة” أن خلق القيمة على المستوى الوطني يجلب معه أدوات إضافية – مثل السياسة وتنسيق القطاع – وليس فقط رأس المال.”
توم: مع وجود الكثير من التحولات التي مررت بها، ما هي القيمة الحقيقية للرقمية والذكاء الاصطناعي بالنسبة للمستثمرين؟
جوستين سؤال رائع. أعتقد أن الرقمنة والذكاء الاصطناعي يقدمان قيمة بطريقتين. أولاً، يفتحان موضوعات استثمارية جديدة من خلال تعطيل القطاعات التقليدية أو إنشاء نماذج أعمال رقمية جديدة تمامًا. هذه هي الفرصة الأهم.
ولكن الجزء الثاني، والذي يمكن القول بأنه الأقوى بالنسبة لمعظم المستثمرين، هو الرافعة التشغيلية. فالتكنولوجيا الرقمية والذكاء الاصطناعي أدوات لتحسين الأداء. وسواء كان الأمر يتعلق بالإيرادات أو الهامش أو السيولة النقدية، فإن التكنولوجيا تتيح لك إنجاز المزيد بموارد أقل وبسرعة أكبر.
“يوفر كل من التكنولوجيا الرقمية والذكاء الاصطناعي شرارة لأفكار جديدة ومحركاً لتحسين الأداء.”
توم: دعنا نتعمق في ذلك أكثر قليلاً. كيف تتعامل مع تحسين الأداء؟
جوستين: وجهة نظري أن تحسين الأداء يتعلق في الحقيقة بأمرين: رأس المال والأشخاص. يتعلق الأمر بكيفية توظيف الأموال وكيفية توظيف المواهب لخلق قيمة مستدامة.
من ناحية رأس المال، يجب أن تكون واضحًا بشأن مكان الاستثمار وسببه، وما هو ملف العائد، وكيف يرتبط باستراتيجيتك متعددة السنوات، وهل تديره بنشاط؟
من ناحية الأفراد، يتعلق الأمر بوجود حوكمة قوية وقيادة متمرسة ومساءلة واضحة. وعندما يتعلق الأمر بالتغيير الذي تقوده التكنولوجيا، فإن الناس أكثر أهمية. فأنت تحتاج إلى القدرات المناسبة للتنفيذ، ولكنك تحتاج أيضًا إلى ثقافة تتبنى التغيير. فالتنفيذ بدون تبنٍ هو مجرد ضجيج مكلف.
“يمكنك شراء التكنولوجيا، ولكن إذا لم يتبناها الموظفون لديك، فأنت لم تخلق قيمة، بل اشتريت لعبة فقط.”
توم: بالحديث عن التكنولوجيا، كيف تعرّف التحول الرقمي من منظور المستثمر؟
جوستين: يتعلق التحول الرقمي في جوهره بتطوير استراتيجية الأعمال وتنفيذها. بالنسبة للمستثمرين، يعني ذلك اكتساب الشفافية في الأصول، والتأثير على اتجاهها، وقيادة التأثير – سواء كان ذلك في النمو أو الهامش أو النقد.
هناك خمس روافع رئيسية للقيمة: تعزيز تجربة العملاء، وتحسين الفعالية التجارية، وقيادة التميز التشغيلي، والارتقاء بتجربة الموظفين، وتمكين نماذج الأعمال الجديدة. كل واحدة من هذه العوامل مدعومة بأساس من البيانات والتكنولوجيا: السحابة، والأتمتة الذكية، والتحليلات المتقدمة، والأمن السيبراني، وما إلى ذلك.
ولكن لا شيء من ذلك ينجح بدون أشخاص. في أسواق مثل أمريكا الشمالية وأوروبا، أرى أن 40-50% من الجهد المبذول في عملية التحول يجب أن ينفق على إدارة التغيير، وأقل من ذلك بقليل في المناطق الأخرى. التكنولوجيا هي ماذا، ولكن الناس هم الكيفية.
“تفشل معظم التحولات الرقمية ليس لأن التكنولوجيا لم تنجح، ولكن لأن الأشخاص لم يستخدموها.“
توم: في عالم الأسهم الخاصة، هناك جدل في عالم الأسهم الخاصة حول مدى الحاجة إلى أن تكون الاستراتيجيات الرقمية مفصلة حسب الطلب. هل تفضل كتب اللعب أم المناهج المخصصة؟
جوستين: أعتقد أن كلاهما له مكانته. تعد كتب اللعب رائعة من أجل التكرار والتوسع، خاصة في الشركات التي تركز على القطاعات مثل Vista على سبيل المثال. لكنني من أشد المؤمنين بتحديد الأولويات. فليس كل جزء من العمل يخلق قيمة. اكتشف ما هو مهم – ما الذي يدفع أطروحتك الاستثمارية – وضاعف من التركيز على ذلك.
يجب أن يساعدك دليل اللعب في تحديد المجالات التي يجب التركيز عليها وما يجب تجاهله. لست بحاجة إلى رقمنة كل شيء – فقط الأجزاء التي تمنحك النفوذ. وهنا يأتي دور الحكم على الأمور. فالقطاع، والنضج، ونموذج الملكية – كل هذه العوامل تشكل ما يستحق التحويل بالفعل.
توم: إذا أخذنا خطوة إلى الوراء، ما هي وجهة نظرك الكلية حول اتجاهات التحول الرقمي والاتجاهات المحورية؟
جوستين: أرى أربعة اتجاهات رئيسية. أولاً، أصبحت البيانات أحد الأصول الأساسية، وبدأت الشركات في حمايتها بشراسة. لا أحد يريد أن يتخلى عن ميزته التنافسية لمنصة تكنولوجية قد تجعلها سلعة فيما بعد.
ثانياً، تعمل الجغرافيا السياسية على تشكيل التكنولوجيا. نحن ننتقل من مجموعة تكنولوجية عالمية واحدة إلى مجموعات تكنولوجية إقليمية: الولايات المتحدة والصين وربما غيرها. وهذا يؤثر على إقامة البيانات والأمان وقرارات البائعين.
ثالثًا، هناك فجوة كبيرة في التبني بين B2C و B2B. فقد كانت الأعمال بين الشركات، وخاصة البنية التحتية والصناعات الحيوية، أبطأ، مما يعني أن هناك مجالاً أكبر لتحقيق قفزة نوعية.
وأخيراً، أعتقد أننا سنشهد تحولاً من التكنولوجيا الرأسية إلى التقنيات الأفقية. فالتقنيات مثل الذكاء الاصطناعي أو الأتمتة لم تعد خاصة بصناعة معينة. بل يمكن تطبيقها في مختلف القطاعات. وهذا يغير الطريقة التي يجب أن يفكر بها المستثمرون في توسيع نطاق الحلول وبناء المنصات.
“البيانات هي عامل التمايز الجديد، وأصبحت الشركات تحميها بشراسة.”
توم: عندما لا تعمل على استراتيجية رقمية أو تحول في الأداء، كيف تسترخي؟
جوستين: لدي الكثير من الطاقة، لذا أحب التواجد في الهواء الطلق. التنزه في المتنزهات الوطنية هو المفضل لدي. كما أنني مهووس قليلاً بالجغرافيا السياسية، وهذا يساعدني على الربط بين الكلي والجزئي في مجال الأعمال. والأهم من ذلك أن لديّ ابنة تبلغ من العمر خمس سنوات تبقيني متماسكة. إن قضاء الوقت معها هو أفضل تذكير بأن التكنولوجيا قد تشكل المستقبل، لكن التواصل البشري لا يزال أكثر أهمية.
“تشكل التكنولوجيا المستقبل، ولكن التواصل البشري هو الذي يمنحه معنى.”
في هذا الإصدار من “لحظات مهنية محورية”، يشاركنا الدكتور جوستين براكين عدسة قوية حول القيادة والتكنولوجيا والتحول. تقدم رحلته من وكالة ناسا إلى قيادة صندوق الثروة السيادية والتحولات التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات رؤى خالدة: أن القيمة المستدامة لا تتعلق فقط برأس المال الذي يتم توظيفه، بل تتعلق بمواءمة الأشخاص والاستراتيجية والابتكار على نطاق واسع.
ترقبوا الحوار التالي في السلسلة، حيث نواصل استكشاف اللحظات الحاسمة والأفكار التحويلية التي تشكل القادة الأكثر تأثيراً اليوم.
يعمل توم مديراً في مكتب شيفيلد هاوورث في قطاع التكنولوجيا ومقره لندن. وهو مستشار بحث تنفيذي متمرس ومتخصص في الأسهم الخاصة. يتمتع توم بسجل دولي حافل بالإنجازات، حيث قدم تفويضات ناجحة للمستثمرين في المملكة المتحدة وأوروبا والولايات المتحدة. إذا كنت ترغب في التواصل مع توم للتحدث عن أي من الموضوعات التي تمت مناقشتها، يُرجى إرسال بريد إلكتروني t.granger@sheffieldhaworth.com
