ناقشنا سبب شهرة التكنولوجيا النظيفة في السنوات الخمس الماضية، وأكبر التحديات التي تواجه هذا القطاع الذي يكافح من أجل تحقيق إمكاناته الهائلة لتغيير العالم إلى الأفضل. كما استكشفنا أيضاً لماذا تُعد سياسة المملكة المتحدة في مجال التكنولوجيا النظيفة من بين الأسوأ في العالم المتقدم، وكيف يؤثر ذلك على الشركات الناشئة والاستثمارات في مجال التكنولوجيا النظيفة في المملكة المتحدة.
س: كيف تغيرت التكنولوجيا النظيفة – ومفهوم التكنولوجيا النظيفة – في العقدين الأخيرين؟
ج: اعتاد الناس على اعتبارها مهنة هامشية وكأنها ليست مهنة مناسبة. لم يكن يُنظر إليها أبدًا على أنها مهنة كبيرة أو سائدة.
ثم في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، كان هناك نوع من الفجر الكاذب عندما اكتشفت مجموعة من صناديق رأس المال المخاطر في الساحل الغربي. كان لديك جون دوير من كلاينر بيركنز في حديث في TED قال فيه إن هذا الأمر سيكون أكبر من الإنترنت. ولكن بعد ذلك، جزئياً بسبب الأزمة المالية، كان هناك رد فعل عنيف.
إن ما أحدث فرقًا حقيقيًا وأدخل التكنولوجيا النظيفة في التيار الرئيسي هو مؤتمر باريس لتغير المناخ، حيث أدرجوا في الساعة الحادية عشرة هذا الطموح – الذي تم اختلاقه بصراحة – وهو 1.5 درجة كحد أقصى للاحتباس الحراري. ثم طلبت الأمم المتحدة بعد ذلك من علماء المناخ المذهلين في الهيئة الحكومية الدولية المعنية بتغير المناخ تحديد ما يلزم لإبقاء الاحتباس الحراري عند 1.5 درجة.
وبعد ثلاث سنوات نشروا تقريرهم الأساسي الذي قالوا فيه إن الطريقة الوحيدة للحفاظ على 1.5 درجة هي الوصول إلى صافي انبعاثات صفرية. ومن هنا يأتي صافي الانبعاثات الصفرية. في هذه المرحلة، من السهل أن نعتقد أن هذا المفهوم كان معنا منذ عقود، ولكن في الحقيقة لم يمر سوى خمس سنوات فقط.
لقد كانت هذه النقاط وغيرها من نقاط الانعطاف الرئيسية بين عامي 2015 و2018 هي التي جعلت من صافي الصفرية صفقة كبيرة وأولوية استراتيجية في مجالس الإدارة. ويمكنك أن ترى رد الفعل في مجال التكنولوجيا النظيفة، حيث بلغت استثمارات رأس المال الجريء العالمية في مجال التكنولوجيا النظيفة أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 40 مليار دولار في عام 2021، حيث كانت الذروة في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين 8 مليارات دولار في عام 2008.
في العام الماضي تم نشر المزيد من الطاقة الشمسية أكثر من أي تكنولوجيا أخرى لتوليد الطاقة لأول مرة على الإطلاق، ولا تزال الطاقة الشمسية تتسارع بشكل كبير. ونحن لا نتحدث فقط عن الشركات الناشئة، بل عن مشاريع البنية التحتية الكبيرة أيضًا. لقد أصبحت التكنولوجيا النظيفة موضوعًا سائدًا في رأس المال الاستثماري والاقتصاد الحقيقي. ربما يكون الوقت متأخرًا بعض الشيء، ولكننا محظوظون لأن بعض هذه الحلول أصبحت الآن أرخص من البدائل الأحفورية.
س: إذن توقيت كيكو رائع. ما هي جذور كيكو وما هي جذور كيكو وما هي المهمة؟
ج: كيكو هي منصة التكنولوجيا النظيفة لمجموعة الملكية الفكرية. وقد انضممتُ إلى مجموعة الملكية الفكرية في عام 2011 بتكليف شخصي لإقناعهم بأن يكون لديهم هيكلية حول التكنولوجيا النظيفة.
اعتقدت أن هيكل رأس المال الدائم لمجموعة IP Group كان مناسبًا جدًا. فقد كان لها تاريخ في الاستثمار في الشركات في مراحلها المبكرة وشركات الأجهزة التكنولوجية، ولكن لم يكن هناك قسم أو قطاع منظم لهذا المجال.
لقد انضممت لمحاولة خلق ذلك وإقناع أصحاب المصلحة والمساهمين وأعضاء مجلس الإدارة وما إلى ذلك بأنك تستطيع جني الأموال في هذا المجال في الوقت الذي كان الآخرون يخسرون فيه الأموال.
في عالم ما بعد باريس، وما بعد “نت زيرو” – ولاحقاً ما بعد مؤتمر الأطراف السادس والعشرين وما بعد اتفاقية باريس – يمكنك القول لمساهمي مجموعة الملكية الفكرية أن هذا الاتجاه لن يزول. في الواقع، قد يكون هذا هو أكبر اتجاه ضخم من حيث تغيير اقتصادنا الذي شهدناه كحضارة.
وبدلاً من الاستمرار في شق طريقنا في مجال التكنولوجيا النظيفة، كانت هناك فرصة كبيرة للالتزام بها. والآن مع كيكو لدينا التزام لمدة خمس سنوات يمثل ثلاثة أضعاف معدل استثمارنا السابق. وهذا اعتراف بوجود اتجاه كبير ورغبة في التواصل مع رواد الأعمال والمؤسسين والمستثمرين المشاركين وأن نكون جهة فاعلة ثابتة تركز على المناخ في منظومة التكنولوجيا النظيفة.
س: عندما أعلنت كيكو عن نفسها كعلامة تجارية للتكنولوجيا النظيفة ضمن مجموعة IP، لا بد أن الأمر كان أشبه ما يكون بتهافت الشركات الناشئة عليك. هل كان هذا هو الانجذاب الذي حصلتم عليه؟
ج: إلى حد كبير. في الواقع، لقد كان اهتماماً كبيراً. ليس فقط من رواد الأعمال والمستثمرين المشاركين، بل من صانعي السياسات أيضاً.
ويرجع ذلك جزئياً إلى أننا مرنون للغاية. على الرغم من أننا نركز على تمويل البذور إلى السلسلة ب، إلا أنه من حيث المبدأ يمكننا النظر في أي شيء. فرأس المال الدائم يمنحنا مستوى غير عادي من المرونة. وتتمحور مهمتنا في الحقيقة حول بناء أعمال تحويلية، أو دفع حدود ما يمكن للمستثمر القيام به لتسريع إيجاد حلول لتغير المناخ.
وهذا له صدى كبير لدى المؤسسين وفريق الإدارة. لدينا داخل فريقنا الكثير من الخبرة والكثير من الفهم لكل من عمليات وتكنولوجيا هذه الشركات. ينصب تركيزنا أيضاً على أجهزة التكنولوجيا النظيفة أكثر من البرمجيات. فالأجهزة هي التي ستحرّك حقًا قرص NetZero.
هناك صناديق أخرى ذات تفويض مماثل، مثل Breakthrough، أو صناديق مثل Planet A في ألمانيا. هناك جيل جديد بالكامل من الأشخاص الذين يتطلعون إلى أجهزة التكنولوجيا النظيفة ذات التكنولوجيا العميقة. هؤلاء اللاعبون الجدد يعني أن علينا أن نفكر باستمرار في رفع مستوى لعبتنا.
س: ما هي القطاعات التي تهم كيكو بشكل خاص؟
ج: إن شعار المرونة الذي نتبعه يعني أننا نكره أن نحدد الأمور. لقد شهدنا قطاعات تأتي وتذهب على مدار العشرين عامًا الماضية، أحيانًا بسبب التكنولوجيا وأحيانًا بسبب تقلبات السياسة العامة. لذا، نريد أن نبقيها مفتوحة.
ما يمكننا قوله على نطاق واسع هو أن ما قمنا به حتى الآن يعكس ما تصفه لجنة انتقالات الطاقة – حيث أنا أحد أعضاء اللجنة – بـ EBIT، وهو ما يرمز في هذه الحالة إلى الطاقة والمباني والصناعة والنقل.
وهذا ما نقوم به في الغالب، وهذا يتطلب فهمًا للعلوم الفيزيائية والكيمياء وعلوم المواد والفيزياء والهندسة الكيميائية وهذه الأشياء. نحاول أن نستثمر فقط في الشركات التي نفهم فيها حقًا التكنولوجيا والسوق. في كثير من الحالات، يكون أعضاء الفريق قد عملوا بالفعل على تلك التكنولوجيا أو داخل الشركات التي عملت على تلك التكنولوجيا.
غالبًا ما يصفنا أصحاب رأس المال المغامر الآخرون بأننا رجال الطاقة والنقل لهذا السبب – على عكس استخدام الأراضي والغذاء، على سبيل المثال. وضمن هذا التركيز في مجال الطاقة الإلكترونية نحن نبحث في مجالات مثل غلاف الطاقة المنزلي، أي الألواح الشمسية والمضخات الحرارية وتخزين البطاريات وتكاملها. نحن ننظر الآن قليلاً في اقتصاد إزالة الكربون أيضاً.
ومع ذلك، فإننا نحتفظ بالحق في النظر في العديد من القطاعات المختلفة ولكننا لا نقوم بأي استثمارات على الإطلاق بسبب المرونة التي نتمتع بها.
س: ما هي التحديات التي تواجه التكنولوجيا النظيفة في السنوات القليلة القادمة؟
ج: نقص المواهب. على الرغم من أن هناك زيادة هائلة تقريباً في رأس المال الإضافي الذي يدخل في الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا النظيفة، إلا أن هناك عدداً قليلاً جداً من الأشخاص ذوي الخبرة. هناك نقص حقيقي في فرق القيادة ذات الخبرة.
قليلون من رواد الأعمال لدينا لديهم خبرة في إدارة الأعمال التشغيلية، على الرغم من أنهم جميعاً أشخاص موهوبون للغاية. ليس هناك نقص في الحماس أو الموهبة، لكن الخبرة مهمة من حيث الاستراتيجية والتفكير في المخاطر ومعرفة الأسواق التي يجب أن نوليها الأولوية. ونحن نميل في نهاية المطاف إلى تقديم الكثير من النصائح في هذه المجالات.
إلى جانب نقص الإدارة ذات الخبرة، هناك أيضًا الحاجة إلى أشخاص تقنيين. المهندسين الكيميائيين والمهندسين الكهربائيين وعلماء المواد؛ من الصعب جداً العثور على هؤلاء الأشخاص. وبصراحة في بريطانيا ما بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، الأمر صعب للغاية.
هناك حرب على المواهب في الوقت الحالي، مع توفر رواتب أعلى بكثير في الولايات المتحدة وبشكل متزايد في آسيا، وفي أوروبا مع تقدم منظومتها البيئية.
س: كيف تعتقد أن المملكة المتحدة يمكن أن تصبح أكثر جاذبية كوجهة سياحية بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي؟
ج: اجعل نظام التأشيرات بسيطاً جداً. فقط اجعل الأشخاص الأكفاء في مجال السياسة يعملون على ذلك. ليس علم الصواريخ أن تحدد المجالات التي تريد فيها المواهب وهؤلاء الأشخاص سيحصلون على رواتب عالية ويساهمون في ضريبة الدخل وما إلى ذلك، حيث أن هناك طلب عالمي عليهم.
لدينا عدد من الأشخاص الذين يعملون لدينا بتأشيرات المواهب، لكن وزارة الداخلية تجعل الأمر مؤلماً. إنه أمر غير ودي لأن كل تلك الآلية السياسية تركز على عوامل مثل إبعاد المهاجرين وطالبي اللجوء. إحدى المزايا المزعومة لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي هي أننا نستطيع اختيار من نسمح له بالدخول، وقد حدث ذلك قليلاً، ولكن فقط فيما يتعلق بأمور مثل الرعاية الصحية.
يجب أن يكون هناك تركيز كبير على المواهب المتعلقة بالمناخ. ومن حيث المبدأ، يمكننا أيضًا أن نفعل ذلك بسرعة أكبر من الاتحاد الأوروبي، حيث يتعين عليهم الاتفاق على جميع الدول الـ 27. لذا فهذه فرصة، ويمكننا إصلاحها. وعلى الرغم من أنني لا أرى أحداً يعمل على ذلك، إلا أنني ما زلت متفائلاً.
والجزء الأخير هو سلاسل التوريد. فالأمر لا يتعلق فقط بخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، بل يتعلق أيضًا بخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. إذا أردت بناء شيء ما مثل مصنع تجريبي هو الأول من نوعه، فأنت بحاجة إلى استيراد الفولاذ المطلي والمضخات وأنظمة التحكم وما شابه ذلك. وهذا يستغرق الآن ضعف الوقت الذي كان يستغرقه في 2018-19، وهذه مشكلة كبيرة.
أما الآن فإن قانون تخفيض التضخم في الولايات المتحدة يجذب النشاط نحو الولايات المتحدة، ومن المرجح أن يقوم الناس بتحديد موقع مصنعهم التالي في أوستن بتكساس بدلاً من كوفنتري.
يتمتع الاتحاد الأوروبي بميزة هائلة أيضاً. فمع تقاليد الشركات المتوسطة الحجم في ألمانيا وغيرها من دول شمال أوروبا، لديهم قدرات حالية جيدة جداً وعدد كبير من المهندسين المدربين تدريباً جيداً. نحن في كيكو لدينا مساهمون يجب أن نبقيهم سعداء، ولهذا السبب لدينا مكتب في برلين وننشط في بلدان الشمال الأوروبي. الجميع يعاني في عالم ما بعد الجائحة والحرب في أوكرانيا، ولكن الوضع سيئ بشكل خاص في هذا البلد.
لذا فإن الأمر يتعلق بمشاكل في سياسة الحكومة البريطانية، والتي يمكن أن تكون محبطة بشكل لا يصدق، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن وزراء الحكومة وموظفي الخدمة المدنية ذوي التيار السريع يتناوبون باستمرار على الإدارات ويخرجون منها، لذلك لا أحد يبني أي خبرة حقيقية. ولا أحد يأخذ سياسة الطاقة على محمل الجد. إذ يُنظر إليها على أنها غير براقة.
بالإضافة إلى أن صانعي السياسات لدينا لا يفهمون ذلك. فعلى عكس معظم الدول الأوروبية الأخرى، أو الصين – أو حتى الولايات المتحدة – ليس لدينا ما يكفي من المهندسين المؤهلين أو رواد الأعمال في مجال الطاقة في الإدارات الحكومية أو يقدمون المشورة لها. لذا فإن سياسة المملكة المتحدة تتراوح بين الحياد والسوء، وعلينا أن نخطط لاستثماراتنا على أساس أن هذا لن يتغير.
لقد عادت الولايات المتحدة الآن إلى اللعبة وتحاول اللحاق بالصين. وعلى الرغم من وجود الكثير من المشاكل مع الصين من حيث السياسة العامة والاستبداد – إلا أن الصين لا تعاني من مشاكل سياستنا المناخية. لذلك أنا أفكر باستمرار في أن بعض الاستثمارات لن تستحق العناء، لأنني متأكد من أننا سنشتري النسخة الصينية الجاهزة بعد خمس سنوات.
يجب عليك أن تكون مركزاً في حال كنت تصطاد في أوروبا حول التكنولوجيا التي تعمل في السوق الأوروبية أو إذا كان طموحك عالمياً، فيجب أن تكون عالمية المستوى وقابلة للتطوير بشكل كبير وغنية جداً بالملكية الفكرية، وفي هذه الحالة يمكنك احتضانها هنا ثم محاولة نشرها في آسيا والولايات المتحدة.
س: ما هي العوامل الرئيسية التي تبحث عنها عندما تستثمر في شركة ناشئة؟
ج: غالبًا ما يتلخص الأمر في: هل هذا شيء ستهتم به شركة كبيرة؟ إذا لم يكن هناك من يرى أن ما تقوم به الشركة الناشئة أولوية بالنسبة لها، فيجب عليك التفكير ملياً في مقدار الاستثمار أو ما إذا كنت ستستثمر.
خذ على سبيل المثال أنظمة تكييف الهواء. فهي تسرب غازات الدفيئة ويمكن جعلها أكثر كفاءة بكثير. لكن شركات تكييف الهواء ترى أن سوقها يريد هذه الوحدات بأرخص ما يمكن مع تلبية المعايير التنظيمية الحالية. لا توجد شهية لتغيير هذه التكنولوجيا بشكل جذري، لذلك لا يوجد مجال كبير للشركات الناشئة.
في حين أنك إذا نظرت إلى الصلب، في السنوات الثلاث أو الأربع الماضية، فإن شركات مثل أرسيلور ميتال وتاتا أصبحت تهتم فجأةً بالصلب الأخضر. كل هذا ممكن، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن العديد من عملائهم يرغبون في تصنيع منتجاتهم من الفولاذ “الأخضر” الذي لا يصدر عنه أي انبعاثات.
في النهاية، يتلخص الأمر في: هل هناك قوة جذب حقيقية حيث يمكننا رفع سماعة الهاتف والتحدث بالفعل إلى شخص ما في شركة كبيرة أدركت أنها ستحتاج إلى تقنية كهذه؟ إذا كان الأمر كذلك، فقد يكون الأمر يستحق الاستثمار فيه.
