بقلم كريس هورنبي، مدير قسم البحث التنفيذي، شيفيلد هاوورث
أدريتا نورين هي رائدة أعمال ومستثمرة تتمتع بخبرة تزيد عن 10 سنوات في بناء وتمويل وتقديم المشورة للشركات في قطاعات متعددة، بما في ذلك التكنولوجيا المالية والأزياء والعقارات والتكنولوجيا العميقة والاستثمار. في مارس 2021، شاركت في تأسيس منصة التكنولوجيا المالية Askria.ai
في هذه الأسئلة والأجوبة، تتحدث أدريتا عن أسكريا، والابتكار، وتمويل الشركات الناشئة.
س: لقد مرّ حوالي 18 شهراً منذ أن بدأتِ شركة Askria. أخبرنا عن المنتج ورحلتك حتى الآن.
ج: لقد كنت مؤسساً ومستثمراً في مسيرتي المهنية. لقد واجهت شخصياً العديد من التحديات على مر السنين، بما في ذلك التحيزات في اتخاذ القرارات، ونقص البيانات، وعدم تناسق المعلومات، ومحدودية الاستشارات التمويلية ونقص الموارد.
لقد بدأتُ شركة Askria في عام 2021 بهدف معالجة بعض هذه التحديات من خلال بناء منصة تعتمد على البيانات – وهي عبارة عن مدير مالي رقمي للشركات الناشئة. يهدف نهج التمويل الذي نتبعه إلى إنشاء نظام بيئي أكثر شمولاً واستدامة مالية للشركات الناشئة، وإضفاء الطابع الديمقراطي على جمع الأموال من خلال إنشاء محرك قرار ذكي للشركات الناشئة والمستثمرين. يمكن للمستثمرين أيضاً استخدام Askria كأداة للعناية الواجبة وتتبع ما بعد الاستثمار.
اليوم، 98% من الشركات لا تفي بمتطلبات المشاريع لتمويل الأسهم و30% منها لا تملك الأصول اللازمة لتمويل الديون. وقد أدى ذلك إلى عجز في التمويل العالمي بقيمة 3 تريليون دولار. كما أن عمليات جمع الأموال الحالية يدوية وتستغرق وقتاً طويلاً بالنسبة للمؤسسين والمستثمرين.
عندما أنشأنا Askria، أمضينا ستة أشهر في البحث عن الحلول الحالية واحتياجات السوق، وأجرينا مقابلات مع مؤسسي الشركات الناشئة والمستثمرين. هكذا حددنا فجوة السوق.
بعد البحث، بدأنا في بناء الفريق الأساسي وقضينا بعض الوقت في توظيف مصممي المنتجات والمطورين وعلماء البيانات والمهندسين الماليين لبناء النسخة الأولى من المنتج. وكجزء من تلك العملية، قمنا أيضاً بجمع رأس المال الأولي من رأس مالنا من أحد المستثمرين المغامرين واثنين من المستثمرين الملائكيين، وقمنا الآن بتطوير النسخة الأولى من المنتج على مدار الأشهر القليلة الماضية.
لدينا الآن حوالي 200 شركة ناشئة مسجّلة في الوقت الحالي – ما قبل التأسيس، والتأسيس، والسلسلة أ. وقد قمنا بتأمين أكثر من 100 ممول على المنصة تغطي أنواعاً مختلفة من خيارات التمويل.
س: لا يزال هناك عدد قليل جدًا من المؤسِّسات في أوروبا والولايات المتحدة – وأقل من ذلك من خلفيات آسيوية. كيف نشجع مشاركة أكبر للأشخاص من خلفيات أوسع كمؤسسي شركات ناشئة في مجال التكنولوجيا؟
ج: إن الوضع الحالي للتنوع في هذا المجال – حيث أن واحدة فقط من كل ستة مؤسسين من أصحاب البشرة السمراء و3% فقط من تمويل رأس المال الاستثماري يذهب إلى الشركات التي تقودها النساء – أمر غير مقبول. خاصة وأن جعل رأس المال متاحًا بشكل أكبر لمؤسسي الشركات المتنوعة من شأنه أن يطلق حقبة جديدة من الابتكار.
“يعتبر التحيز الحالي بين الجنسين في رأس المال الاستثماري والفرص الاستثمارية الضائعة الناتجة عنه من أكثر القضايا إلحاحًا التي تواجه الصناعة.”
وقد أظهرت الأبحاث أن التنوع في المحفظة الاستثمارية يمكن أن يؤدي إلى تحقيق عوائد استثمارية أفضل للصناديق وعلى مستوى الشركات الفردية في المحفظة الاستثمارية. على سبيل المثال، تحقق الشركات الاستثمارية التي تضم على الأقل امرأة واحدة من مؤسسيها نسبة 9.7% من التخارجات المربحة.
هل نحتاج إلى دليل آخر على أن التحيز الحالي بين الجنسين في رأس المال الاستثماري والفرص الاستثمارية الضائعة الناتجة عنه هو أحد أكثر المشاكل التي تواجه الصناعة إلحاحًا؟
أعتقد أننا بحاجة إلى حل هذه التحديات في وقت واحد. فالأمر لا يتعلق فقط بتشجيع المزيد من المؤسسين المتنوعين، بل أيضاً جذب المزيد من المستثمرين المتنوعين إلى طاولة المفاوضات.
يمكننا أن نرى الصناعة تدمج التعلم الآلي والتحليلات التنبؤية وغيرها من الأساليب الكمية لتقييم الشركات الناشئة من أجل التحكم في التحيزات.
يتم تطبيق الذكاء الاصطناعي (AI) في عمليات رأس المال المخاطر في جميع المجالات، بدءًا من أتمتة الفرز إلى زيادة قرارات الاستثمار لتحقيق عوائد أعلى. أنشأ باحثون في جامعة سانت غالن خوارزمية استثمارية ثم قارنوا أداءها بأداء المستثمرين البشر. وقد تفوقت الخوارزمية على متوسط عوائد المستثمرين البشر بنسبة 184%.
لذا فإن السؤال ليس ما إذا كان ينبغي علينا استبدال عملية صنع القرار البشري بالذكاء الاصطناعي، بل كيف نجمع بين نقاط قوتنا ونقاط ضعفنا.
هذا هو أحد مصادر الإلهام الرئيسية وراء ما نقوم ببنائه في Askria. يساعد بناء نظام قائم على البيانات المستثمرين على تحديد من يستثمرون فيه بناءً على مؤشرات الأداء الرئيسية، وهو ما من شأنه أن يساعد في تقليل أي تحيزات إطارية غير واعية (أو واعية) حول الجنس أو العرق أو أي شيء آخر.
“لا تحتاج الشركات الناشئة بالضرورة إلى أن تؤسسها نساء، ولكن يجب أن يكون لديها قيادات نسائية عليا لإضفاء هذا التنوع في الفكر والخبرة.”
بالإضافة إلى التطلع إلى استخدام البيانات واتخاذ القرارات الخوارزمية للمساعدة في القضاء على التحيزات في قرارات الاستثمار، هناك نهج آخر قد يكون مفيداً. وهو جلب المزيد من المؤسِّسات أو القيادات النسائية إلى الشركات الناشئة القائمة.
لا تحتاج الشركات الناشئة بالضرورة إلى أن تؤسسها نساء، ولكن يجب أن يكون لديها قيادات نسائية عليا لتجلب هذا التنوع في الفكر والخبرة الذي يمكن أن يكون مفيدًا جدًا لفرص نجاح الشركة.
س: ما هي النصيحة التي تقدمها لرواد الأعمال الذين يتطلعون إلى تأسيس شركة لأول مرة؟
ج: لا توجد قاعدة صارمة لكيفية التعامل مع جمع التبرعات، أو كيف تبدو رحلة جمع التبرعات، أو في أي مرحلة تريد جمع التبرعات.
السؤال الأول هو متى يكون الوقت المناسب لجمع التبرعات؟ أنا لست المؤسس الوحيد الذي سيخبرك بهذا. فهذا المجال لا يزال مجالاً قائماً على الشبكات والعلاقات، حيث يجب عليك بناء العلاقات والتخطيط لجمع التبرعات قبل عام من الحاجة إليها.
“يمكنك أن تجني أقل من 5,000 دولار أمريكي من الإيرادات الشهرية المتكررة وتكون مؤهلاً للحصول على أنواع معينة من التمويل البديل.”
من الأفضل للمؤسسين بناء هذه العلاقات في أقرب وقت ممكن، إلا إذا كانوا قادمين من خلفية يمتلكون فيها هذه الشبكات بالفعل، وذلك من خلال وجود المزيد من شركاء النظام البيئي والمؤسسين الآخرين وموظفي التوظيف والمسرعات والمستشارين. أما بالنسبة للمؤسسين الجدد، فإن ذلك يمثل تحديًا دائمًا. أنا شخصياً أركز دائماً على تطوير تلك الشبكة في أقرب وقت ممكن.
أنا من أشد المعجبين بشركات التمويل البديل، حيث من المثالي أن تجد المنتج المناسب للسوق قبل أن تبحث عن رأس مال خارجي. ومن مزايا التمويل البديل أنه يمكنك تحقيق إيرادات شهرية متكررة لا تزيد عن 5000 دولار أمريكي شهرياً وتكون مؤهلاً للحصول على أنواع معينة من التمويل البديل. ولهذا، لا تحتاج بالضرورة إلى شبكة كبيرة، بل تحتاج فقط إلى الوصول إلى أنواع مختلفة من المستثمرين، وهو ما ستمنحك إياه “أسكريا”. من خلال بحثنا، هناك فجوة ضخمة تبلغ 3 تريليون دولار في سوق الشركات الناشئة حيث يمكن للمؤسسين الاستفادة من التمويل البديل في أقل من 24 ساعة مع نوع من الجذب الذي لن ينظر إليه التمويل التقليدي أبدًا.
س: هناك الكثير من منصات نمذجة التحليلات المالية، وقد رأينا بعضها ناجحًا، والبعض الآخر أقل نجاحًا. ما الذي يميز المنتج الذي تقوم ببنائه بشكل خاص؟
ج: لقد ظهر عدد غير قليل من الشركات في السنوات القليلة الماضية التي تقدم أدوات مالية، ولكن ما يميز Askria هو أنه مع نموذجنا لا تحتاج الشركة إلى أي معرفة بالتمويل أو النمذجة. فمنتجنا يمكّن المؤسسين من التركيز على المنتج والعملاء بينما نهتم نحن بالنموذج المالي ورحلة جمع الأموال.
س: ما الذي يمكن أن نتوقع رؤيته في المستقبل من أستريا؟
ج: نخطط على مدار الـ 12 شهرًا القادمة لإطلاق هذا المنتج إلى 10,000 شركة عبر شركاء قنوات مختلفة. سيطلق بعض شركاء التمويل لدينا Askria كجزء من عرضهم. يتعلق الأمر كله بنشر المنتج وترسيخه في السوق، وسنتطلع إلى خدمة البرمجيات كخدمة والتجارة الإلكترونية وأسواق الويب 3.
“تتمثل رؤيتنا في تطوير أداة مالية بحتة قائمة على الأداء ومحرك تمويل للمساعدة في إحداث ثورة في مجال الشركات الناشئة ورأس المال الجريء.”
على المدى الطويل، تتمثل رؤية منتجنا في الحصول على منصة محرك ذكي حيث يمكن مطابقة الشركة مع رأس المال وتمويلها على الفور بناءً على مؤشرات الأداء الرئيسية الخاصة بها. لا أحكام مسبقة ولا عوامل دخيلة – أداة مالية بحتة قائمة على الأداء ومحرك تمويل للمساعدة في إحداث ثورة في مجال الشركات الناشئة ورأس المال الجريء. هذه هي الخطوة التالية بالنسبة لنا.
